Фондовый рынок в долгосрочной перспективе растет. Если у вас портфель по разным компаниям, то вы все равно в выигрыше. В чем же важен фундаментальный анализ акций компании? А что если одна из ваших акции Макдональдса и вы ее приобрели 30 лет назад. То доходность составила бы 50 000 %. Плюс к тому вы бы ежегодно получали бы дивиденды. Конечно дивиденды хорошо, а угадать с компанией еще лучше. Так вот в 90-х таким был Микрософт, в 2000-х Аппле и после 2010г Фейсбук. Но, были и неудачи, например Нокия, кто бы мог подумать, что она так сильно упадет. Для этого нужно заниматься фундаментальным анализом.
Коэффициенты — фундаментальный анализ акций компании.
- Отношение цены к прибыли P/E – Капитализация/чистая прибыль, более точно можно сказать это то за сколько лет окупиться ваше вложение. Коэффициент = 10: цена акции 100р. – 10% годовых – значит 10 лет. P/E не должен быть отрицательным и чем выше, тем хуже.
- PEG — отношение PE (предыдущий показатель) к прогнозируемой прибыли в ближайшие 5 лет. Помимо того, что P/E хороший, еще важно чтобы прогнозы были позитивными.
- Margin – чиста прибыль (выручка), оно же рентабельность.
- ROE – отношения чистой прибыли к активам.
- ROA – отношение чистой прибыли к акционерному капиталу.
- Дивидендная доходность.
- Дополнительно можно посмотреть, как за 5 лет росла капитализация и долговая нагрузка компании.
Для вас эти коэффициенты могут показаться сложными. Чтобы объяснить принцип фундаментального анализа акций компании, я могу показать пример.
Как делать фундаментальный анализ акции (например Лукойл):
- Заходим на сайт смарт-лаб (лучше пользоваться ЯхуФинанс) и там переходим во вкладку форум акции.
- Вводите слово – Лукойл в поиске или тикер LKOH. И переходите слева в меню — таблицы МСФО.
- Открыться таблица по годам с рыночными коэффициентами.
- Смотрите P/E – чтоб он был не отрицательным и как можно ниже. У Лукойла 6,12. Это значит, что через 6 лет вашие вложение окупиться, точнее удвоиться.
- PEG там нету, это значит, что сложно спрогнозировать, но можно поискать в интернете это значение, если оно меньше единицы, то это хорошо.
- Ниже прокручиваем и находим Margin, но в данном сервисе это «Чистая прибыль в %» 8.53%, неплохая выручка.
- ROE и ROA не отображается, но в других сервисах показывает 17% первого и 11% второго.
- Дивиденды в прошлом году 347 руб, заходим в Доход-ру и там смотрим прогноз на этот год, который составляет 482 руб.
Получаем следующую картину:
удвоим наше вложение через 6-7 лет (P/E=6);
однако, нет прогнозов по росту (PEG) но ведь в целом надо понимать, что компания будет расти, так как отрасль такая важная и экспортная или как вариант, луйкой останется на существующем уровне;
чистая прибыль 8,5% — хорошо;
ROE и ROA растет с каждым годом — отлично;
дивиденды — стабильны и растут, значит долгосрочно будем получать хороший пассивный доход;
капитализация компании растет с каждым годом, долги несильно увеличиваются.
В итоге: Лукойл — стабильная и перспективная компания с хорошими дивидендами. Думаю стоит вкладывать туда.
Очень важно смотреть динамику по годам. Есть много сервисов для фундаментального анализа акций компании. Пользуйтесь такими, которые вам удобнее. Либо просто по каждому показателю ищите в поиске.
При выборе компании смотрите данные показатели и другие. Пользуйтесь разными источниками. Это не так сложно как может показаться.
(3 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...